Pengenalan kepada Ilmu Akuntansi (Bagian 2 Akuntansi Manajemen)

Berikut ini adalah kutipan-kutipan yang saya kumpulkan dan terjemahkan dari buku Prinsip-Prinsip Akuntansi Edisi ke-12 oleh Weygandt, Kieso, dan Kimmel.

Tanpa harus membacanya semua, Anda mendapatkan hal-hal yang menurut saya menarik dan terpenting.

Saya membaca buku-buku yang saya kutip ini dalam kurun waktu 11 – 12 tahun. Ada 3100 buku di perpustakaan saya. Membaca kutipan-kutipan ini menghemat waktu Anda 10x lipat.

Selamat membaca.

Chandra Natadipurba

===

.

Prinsip-Prinsip Akuntansi Edisi ke-12
oleh Weygandt, Kieso, dan Kimmel

BAB 12
AKUNTANSI UNTUK KEMITRAAN

Karakteristik Kemitraan
Kemitraan cukup mudah dibentuk. Orang-orang dapat membentuk kemitraan hanya dengan perjanjian lisan atau secara lebih formal dengan perjanjian tertulis. Kami menjelaskan karakteristik utama kemitraan dalam bagian-bagian berikut ini.

ASOSIASI INDIVIDU
Kemitraan adalah entitas hukum. Sebuah kemitraan dapat memiliki properti (tanah, bangunan, peralatan) dan dapat menggugat atau digugat. Kemitraan juga merupakan entitas akuntansi.
Dengan demikian, aset pribadi, kewajiban, dan transaksi para mitra dikecualikan dari catatan akuntansi kemitraan, seperti halnya dalam perusahaan perseorangan. Laba bersih kemitraan tidak dikenakan pajak sebagai entitas terpisah. Namun, kemitraan harus mengajukan laporan pajak informasi yang menunjukkan laba bersih kemitraan dan bagian masing-masing mitra dari laba bersih tersebut. Bagian masing-masing mitra dikenakan pajak dengan tarif pajak pribadi, terlepas dari jumlah laba bersih yang ditarik oleh masing-masing mitra dari bisnis selama tahun tersebut.

AGENSI BERSAMA
Agensi bersama berarti bahwa setiap mitra bertindak atas nama kemitraan saat melakukan bisnis kemitraan. Tindakan salah satu mitra mengikat semua mitra lainnya. Ini berlaku bahkan ketika mitra bertindak di luar kewenangan mereka, selama tindakan tersebut tampak sesuai dengan kemitraan. Misalnya, seorang mitra dari toko kelontong yang membeli truk pengiriman membuat kontrak yang mengikat atas nama kemitraan, bahkan jika perjanjian kemitraan menolak kewenangan ini. Di sisi lain, jika seorang mitra dalam firma hukum membeli mobil salju untuk kemitraan, tindakan tersebut tidak akan mengikat kemitraan. Pembelian ini jelas berada di luar lingkup bisnis kemitraan.

UMUR TERBATAS
Korporasi memiliki umur tidak terbatas. Kemitraan tidak. Sebuah kemitraan dapat diakhiri secara sukarela kapan saja melalui penerimaan mitra baru atau penarikan mitra. Kemitraan juga dapat diakhiri secara tidak sukarela akibat kematian atau ketidakmampuan seorang mitra. Pembubaran kemitraan terjadi setiap kali seorang mitra menarik diri atau mitra baru diterima. Pembubaran tidak selalu berarti bahwa bisnis berakhir. Jika para mitra yang tersisa setuju, operasi dapat dilanjutkan tanpa gangguan dengan membentuk kemitraan baru.

TANGGUNG JAWAB TANPA BATAS
Setiap mitra bertanggung jawab secara pribadi dan individu atas semua kewajiban kemitraan. Klaim kreditur pertama-tama melekat pada aset kemitraan. Jika aset tersebut tidak mencukupi, klaim kemudian melekat pada sumber daya pribadi mitra mana pun, tanpa memandang ekuitas mitra tersebut dalam kemitraan. Karena setiap mitra bertanggung jawab atas semua utang kemitraan, setiap mitra dikatakan memiliki tanggung jawab tanpa batas.

KEPEMILIKAN BERSAMA ATAS PROPERTI
Para mitra secara bersama memiliki aset kemitraan. Jika kemitraan dibubarkan, setiap mitra memiliki klaim atas total aset yang sama dengan saldo di akun modalnya masing-masing. Klaim ini tidak melekat pada aset tertentu yang disumbangkan oleh seorang mitra ke perusahaan. Demikian pula, jika seorang mitra menyumbangkan sebuah bangunan dalam kemitraan yang bernilai $100.000 dan bangunan tersebut kemudian dijual dengan keuntungan $20.000, semua mitra berbagi keuntungan tersebut. Laba bersih (atau rugi bersih) kemitraan juga dimiliki bersama. Jika kontrak kemitraan tidak menyatakan sebaliknya, semua laba bersih atau rugi bersih dibagi rata oleh para mitra. Namun, seperti yang akan Anda lihat nanti, para mitra dapat menyetujui pembagian laba bersih atau rugi bersih yang tidak sama.

Organisasi dengan Karakteristik Kemitraan
Jika Anda memulai bisnis dengan teman dan masing-masing dari Anda memiliki sedikit modal dan bisnis Anda tidak berisiko tinggi, Anda mungkin ingin menggunakan kemitraan. Seperti yang disebutkan di atas, kemitraan mudah dibentuk dan biayanya minimal. Jenis kemitraan ini sering disebut sebagai kemitraan biasa. Namun, jika bisnis Anda berisiko tinggi—misalnya, perbaikan atap atau beberapa jenis layanan profesional—Anda mungkin ingin membatasi tanggung jawab Anda dan tidak menggunakan kemitraan biasa. Akibatnya, bentuk organisasi bisnis khusus dengan karakteristik kemitraan kini sering digunakan untuk memberikan perlindungan dari tanggung jawab tak terbatas bagi orang-orang yang ingin bekerja sama dalam suatu aktivitas.

Bentuk kemitraan khusus ini adalah kemitraan terbatas, kemitraan tanggung jawab terbatas, dan perusahaan dengan tanggung jawab terbatas. Bentuk khusus ini menggunakan prosedur akuntansi yang sama seperti yang dijelaskan untuk kemitraan biasa. Selain itu, untuk keperluan pajak, semua keuntungan dan kerugian diteruskan melalui organisasi-organisasi ini (serupa dengan kemitraan biasa) kepada pemiliknya, yang melaporkan bagian laba bersih atau rugi kemitraan mereka pada laporan pajak pribadi mereka.

KEMITRAAN TERBATAS
Dalam kemitraan terbatas, satu atau lebih mitra memiliki tanggung jawab tanpa batas dan satu atau lebih mitra memiliki tanggung jawab terbatas atas utang perusahaan. Mereka yang memiliki tanggung jawab tanpa batas adalah mitra umum. Mereka yang memiliki tanggung jawab terbatas adalah mitra terbatas. Mitra terbatas bertanggung jawab atas utang kemitraan hingga batas investasinya dalam perusahaan. Kata-kata “Kemitraan Terbatas,” “Ltd.,” atau “LP” mengidentifikasi jenis organisasi ini. Untuk privilese tanggung jawab terbatas, mitra terbatas biasanya menerima kompensasi yang lebih sedikit dibandingkan dengan mitra umum dan memiliki pengaruh yang lebih kecil dalam urusan perusahaan. Jika mitra terbatas terlibat dalam manajemen, mereka berisiko kehilangan perlindungan tanggung jawabnya.

KEMITRAAN TANGGUNG JAWAB TERBATAS
Sebagian besar negara bagian mengizinkan para profesional seperti pengacara, dokter, dan akuntan untuk membentuk kemitraan tanggung jawab terbatas atau “LLP.” LLP dirancang untuk melindungi mitra yang tidak bersalah dari klaim malapraktik atau kelalaian yang diakibatkan oleh tindakan mitra lain. LLP umumnya memiliki polis asuransi besar sebagai perlindungan terhadap gugatan malapraktik. Kemitraan profesional ini bervariasi dalam ukuran, dari kemitraan medis tiga hingga lima dokter, hingga 150 hingga 200 mitra dalam firma hukum besar, hingga lebih dari 2.000 mitra dalam firma akuntansi internasional.

PERUSAHAAN DENGAN TANGGUNG JAWAB TERBATAS
Sebuah bentuk organisasi bisnis hibrida dengan beberapa fitur seperti korporasi dan lainnya seperti kemitraan terbatas adalah perusahaan dengan tanggung jawab terbatas atau “LLC.” LLC biasanya memiliki umur terbatas. Pemiliknya, yang disebut anggota, memiliki tanggung jawab terbatas seperti pemilik korporasi. Sementara mitra terbatas tidak aktif berpartisipasi dalam manajemen kemitraan terbatas (LP), anggota dari perusahaan dengan tanggung jawab terbatas (LLC) dapat berperan aktif dalam manajemen. Untuk tujuan pajak penghasilan, IRS biasanya mengklasifikasikan LLC sebagai kemitraan.

Perjanjian Kemitraan
Idealnya, kesepakatan antara dua atau lebih individu untuk membentuk kemitraan sebaiknya dinyatakan dalam kontrak tertulis, yang disebut perjanjian kemitraan atau anggaran dasar kemitraan. Perjanjian kemitraan berisi informasi dasar seperti nama dan lokasi utama perusahaan, tujuan bisnis, dan tanggal pendirian. Selain itu, perjanjian ini harus menetapkan hubungan antar mitra, seperti:

1. Nama dan kontribusi modal dari para mitra.
2. Hak dan kewajiban para mitra.
3. Dasar pembagian laba bersih atau rugi bersih.
4. Ketentuan untuk penarikan aset.
5. Prosedur penyelesaian sengketa melalui arbitrase.
6. Prosedur untuk penarikan atau penambahan mitra.
7. Hak dan kewajiban mitra yang masih hidup dalam hal kematian seorang mitra.

Kami tidak bisa menekankan cukup pentingnya kontrak tertulis. Perjanjian tersebut harus berusaha untuk mengantisipasi semua kemungkinan situasi, kondisi, dan ketidaksepakatan. Bantuan seorang pengacara sangat disarankan dalam menyusun perjanjian.

Pembagian Laba Bersih atau Rugi Bersih
Para mitra secara sama membagi laba bersih atau rugi bersih kemitraan kecuali jika kontrak kemitraan menyatakan sebaliknya. Dasar pembagian yang sama biasanya berlaku baik untuk laba bersih maupun rugi bersih. Umumnya, dasar pembagian ini disebut rasio laba, rasio laba dan rugi, atau rasio laba-rugi (P&L ratio). Karena penerimaan luasnya, kami menggunakan istilah rasio laba untuk mengidentifikasi dasar pembagian laba bersih dan rugi bersih. Kemitraan mengakui bagian laba bersih atau rugi bersih mitra melalui ayat jurnal penutupan.

AYAT JURNAL PENUTUPAN
Seperti dalam perusahaan perseorangan, kemitraan harus membuat empat ayat jurnal untuk mempersiapkan ayat jurnal penutupan. Ayat jurnalnya adalah:

1. Mendebit setiap akun pendapatan untuk saldonya, dan mengkredit Ikhtisar Laba Rugi untuk total pendapatan.
2. Mendebit Ikhtisar Laba Rugi untuk total beban, dan mengkredit setiap akun beban untuk saldonya.
3. Mendebit Ikhtisar Laba Rugi untuk saldonya, dan mengkredit akun modal masing-masing mitra untuk bagian mereka dari laba bersih. Atau, mengkredit Ikhtisar Laba Rugi, dan mendebit akun modal masing-masing mitra untuk bagian mereka dari rugi bersih.
4. Mendebit akun modal masing-masing mitra untuk saldo di akun pengambilan mitra tersebut, dan mengkredit akun pengambilan masing-masing mitra untuk jumlah yang sama.

Dua ayat jurnal pertama sama dengan dalam perusahaan perseorangan. Dua ayat jurnal terakhir berbeda karena (1) ada dua atau lebih akun modal dan pengambilan pemilik, dan (2) perlu untuk membagi laba bersih (atau rugi bersih) di antara para mitra.

BAB 13
KORPORASI

Pada tahun 1819, Hakim Agung John Marshall mendefinisikan korporasi sebagai “sebuah entitas buatan, tak terlihat, tak berwujud, dan hanya ada dalam pandangan hukum.” Definisi ini adalah dasar bagi interpretasi hukum yang berlaku bahwa korporasi adalah entitas yang terpisah dan berbeda dari pemiliknya.
Korporasi dibentuk oleh hukum, dan keberlanjutannya tergantung pada undang-undang negara bagian tempat ia didirikan. Sebagai entitas hukum, korporasi memiliki sebagian besar hak dan privilese yang dimiliki oleh seseorang. Pengecualian utamanya berkaitan dengan hak yang hanya dapat dilakukan oleh manusia, seperti hak untuk memilih atau memegang jabatan publik. Korporasi tunduk pada kewajiban dan tanggung jawab yang sama seperti manusia. Misalnya, ia harus mematuhi hukum dan membayar pajak.

Dua cara umum untuk mengklasifikasikan korporasi adalah berdasarkan tujuan dan kepemilikan. Sebuah korporasi dapat dibentuk untuk tujuan mencari keuntungan atau untuk tujuan nirlaba. Korporasi yang berorientasi pada keuntungan mencakup perusahaan terkenal seperti McDonald’s, Nike, PepsiCo, dan Google. Korporasi nirlaba dibentuk untuk tujuan amal, medis, atau pendidikan. Contohnya adalah Salvation Army dan American Cancer Society.

Klasifikasi berdasarkan kepemilikan membedakan korporasi yang diperdagangkan secara publik dan secara privat. Sebuah korporasi yang diperdagangkan secara publik dapat memiliki ribuan pemegang saham. Sahamnya diperdagangkan secara rutin di bursa efek nasional seperti New York Stock Exchange atau NASDAQ. Contohnya adalah IBM, Caterpillar, dan Apple. Sebaliknya, korporasi yang diperdagangkan secara privat biasanya hanya memiliki sedikit pemegang saham dan tidak menawarkan sahamnya untuk dijual kepada masyarakat umum. Perusahaan privat umumnya lebih kecil daripada perusahaan publik, meskipun ada beberapa pengecualian terkenal. Cargill Inc., sebuah korporasi privat yang berdagang dalam komoditas seperti biji-bijian, adalah salah satu perusahaan terbesar di Amerika Serikat.

Karakteristik Korporasi
Pada tahun 1964, ketika para pendiri Nike, Phil Knight dan Bill Bowerman, baru memulai bisnis sepatu lari, mereka membentuk organisasi awal mereka sebagai kemitraan. Pada tahun 1968, mereka mengubah perusahaan menjadi sebuah korporasi. Sejumlah karakteristik membedakan korporasi dari perseorangan dan kemitraan.
Kami menjelaskan karakteristik yang paling penting dari korporasi di bawah ini.

KEBERADAAN HUKUM TERPISAH
Sebagai entitas yang terpisah dan berbeda dari pemiliknya, korporasi bertindak atas namanya sendiri dan bukan atas nama para pemegang sahamnya. Nike dapat membeli, memiliki, dan menjual properti. Korporasi ini dapat meminjam uang, dan dapat membuat kontrak yang mengikat secara hukum atas namanya sendiri. Korporasi juga dapat menggugat atau digugat, dan membayar pajaknya sendiri.

Dalam kemitraan, tindakan para pemilik (mitra) mengikat kemitraan. Sebaliknya, tindakan pemiliknya (pemegang saham) tidak mengikat korporasi kecuali jika pemilik tersebut adalah agen korporasi. Misalnya, jika Anda memiliki saham Nike, Anda tidak memiliki hak untuk membeli persediaan untuk perusahaan kecuali Anda ditunjuk sebagai agen korporasi.

TANGGUNG JAWAB TERBATAS PEMEGANG SAHAM
Karena korporasi adalah entitas hukum terpisah, kreditur hanya dapat menuntut aset korporasi untuk memenuhi klaim mereka. Tanggung jawab pemegang saham biasanya terbatas pada investasi mereka di korporasi. Kreditur tidak memiliki klaim hukum atas aset pribadi pemilik kecuali jika terjadi penipuan. Bahkan dalam kasus kebangkrutan, kerugian pemegang saham umumnya terbatas pada investasi modal mereka di korporasi.

HAK KEPEMILIKAN YANG DAPAT DIALIHKAN
Saham modal memberikan kepemilikan dalam korporasi. Saham ini adalah unit yang dapat dipindahtangankan. Pemegang saham dapat melepaskan sebagian atau seluruh kepentingannya dalam korporasi hanya dengan menjual saham mereka. Pengalihan kepentingan kepemilikan dalam kemitraan memerlukan persetujuan dari setiap pemilik. Sebaliknya, pengalihan saham sepenuhnya atas kebijakan pemegang saham. Pengalihan ini tidak memerlukan persetujuan dari korporasi atau pemegang saham lainnya.

Pengalihan hak kepemilikan antara pemegang saham biasanya tidak memengaruhi kegiatan operasional harian korporasi. Juga tidak memengaruhi aset, kewajiban, dan total ekuitas kepemilikan korporasi. Pengalihan hak kepemilikan ini adalah transaksi antara pemilik individu. Perusahaan tidak ikut serta dalam pengalihan hak kepemilikan ini setelah penjualan awal saham modal.

KEMAMPUAN UNTUK MEMPEROLEH MODAL
Relatif mudah bagi korporasi untuk memperoleh modal melalui penerbitan saham. Membeli saham dalam korporasi sering menarik bagi investor karena pemegang saham memiliki tanggung jawab terbatas dan saham mudah dipindahtangankan. Juga, banyak individu dapat menjadi pemegang saham dengan berinvestasi dalam jumlah yang relatif kecil.

UMUR YANG BERKESINAMBUNGAN
Umur korporasi tercantum dalam anggaran dasarnya. Umur ini bisa bersifat abadi atau dibatasi pada sejumlah tahun tertentu. Jika dibatasi, perusahaan dapat memperpanjang umur melalui perpanjangan anggaran dasar. Karena korporasi adalah entitas hukum terpisah, kelangsungannya sebagai entitas berjalan tidak terpengaruh oleh penarikan, kematian, atau ketidakmampuan pemegang saham, karyawan, atau pejabat. Sebagai hasilnya, perusahaan yang sukses dapat memiliki umur yang berkesinambungan dan abadi.

MANAJEMEN KORPORASI
Pemegang saham secara hukum memiliki korporasi. Namun, mereka mengelola korporasi secara tidak langsung melalui dewan direksi yang mereka pilih. Philip Knight adalah ketua dewan di Nike. Dewan, pada gilirannya, merumuskan kebijakan operasional untuk perusahaan. Dewan juga memilih pejabat, seperti presiden dan satu atau lebih wakil presiden, untuk melaksanakan kebijakan dan menjalankan fungsi manajemen harian. Akibat Undang-Undang Sarbanes-Oxley, dewan kini diwajibkan untuk mengawasi tindakan manajemen dengan lebih ketat. Banyak yang merasa bahwa kegagalan Enron, WorldCom, dan baru-baru ini MF Global bisa dihindari oleh dewan yang lebih waspada.

Ilustrasi 13-1 (halaman 574) menunjukkan bagan organisasi yang khas, yang menampilkan pembagian tanggung jawab. Kepala eksekutif (CEO) memiliki tanggung jawab keseluruhan dalam mengelola bisnis. Seperti yang ditunjukkan dalam bagan organisasi, CEO mendelegasikan tanggung jawab kepada pejabat lainnya. Pejabat utama akuntansi adalah pengendali. Tanggung jawab pengendali mencakup (1) memelihara catatan akuntansi, (2) memastikan sistem pengendalian internal yang memadai, dan (3) menyiapkan laporan keuangan, laporan pajak, dan laporan internal. Bendahara memiliki pengawasan atas dana korporasi dan bertanggung jawab untuk memelihara posisi kas perusahaan.

Struktur organisasi korporasi memungkinkan perusahaan untuk mempekerjakan manajer profesional untuk menjalankan bisnis. Di sisi lain, pemisahan antara kepemilikan dan manajemen sering kali mengurangi kemampuan pemilik untuk secara aktif mengelola perusahaan.

REGULASI PEMERINTAH
Sebuah korporasi tunduk pada berbagai peraturan negara bagian dan federal. Misalnya, undang-undang negara bagian biasanya menetapkan persyaratan untuk penerbitan saham, distribusi laba yang diizinkan kepada pemegang saham, dan metode yang dapat diterima untuk membeli kembali dan menghapus saham. Undang-undang sekuritas federal mengatur penjualan saham modal kepada masyarakat umum. Selain itu, sebagian besar korporasi publik diwajibkan untuk mengungkapkan secara luas keadaan keuangan mereka kepada Securities and Exchange Commission (SEC) melalui laporan triwulanan dan tahunan (Formulir 10Q dan 10K). Selain itu, ketika sebuah korporasi mencatat sahamnya di bursa sekuritas terorganisir, ia harus mematuhi persyaratan pelaporan dari bursa tersebut. Peraturan pemerintah dirancang untuk melindungi pemilik korporasi.

PAJAK TAMBAHAN
Pemilik perseorangan dan kemitraan melaporkan bagian laba mereka pada laporan pajak penghasilan pribadi mereka. Pemilik individu kemudian membayar pajak atas jumlah tersebut. Sebaliknya, korporasi harus membayar pajak penghasilan federal dan negara bagian sebagai entitas hukum terpisah. Pajak ini bisa cukup besar, bisa mencapai hingga 40% dari penghasilan kena pajak. Selain itu, pemegang saham harus membayar pajak atas dividen tunai (distribusi pro rata dari laba bersih). Jadi, banyak yang berpendapat bahwa pemerintah mengenakan pajak pada penghasilan korporasi dua kali (double taxation)—sekali pada tingkat korporasi dan sekali lagi pada tingkat individu.

Membentuk Korporasi
Sebuah korporasi dibentuk melalui pemberian piagam negara bagian. Piagam adalah dokumen yang menjelaskan nama dan tujuan korporasi, jenis dan jumlah saham yang disahkan untuk diterbitkan, nama-nama individu yang mendirikan perusahaan, dan jumlah saham yang disetujui untuk dibeli oleh individu-individu tersebut. Terlepas dari berapa banyak negara bagian di mana korporasi memiliki divisi operasional, ia hanya didirikan di satu negara bagian.

Akan menguntungkan bagi perusahaan untuk mendirikan korporasi di negara bagian yang undang-undangnya menguntungkan bagi bentuk organisasi bisnis korporasi. Misalnya, meskipun General Motors berkantor pusat di Michigan, ia didirikan di New Jersey. Bahkan, semakin banyak korporasi yang mendirikan korporasi di negara bagian dengan aturan yang menguntungkan bagi manajemen yang ada. Misalnya, Gulf Oil mengubah negara bagian tempat pendirian menjadi Delaware untuk mencegah potensi pengambilalihan yang tidak diinginkan. Di Delaware, taktik defensif tertentu terhadap pengambilalihan dapat disetujui oleh dewan direksi saja, tanpa pemungutan suara oleh pemegang saham. Setelah menerima piagamnya dari negara bagian pendirian, korporasi menetapkan anggaran dasar. Anggaran dasar menetapkan aturan dan prosedur internal untuk mengelola urusan korporasi. Korporasi yang melakukan perdagangan antarnegara bagian juga harus memperoleh izin dari setiap negara bagian di mana mereka berbisnis.

Biaya yang timbul dalam pembentukan korporasi disebut biaya organisasi. Biaya ini mencakup biaya hukum dan negara bagian, serta pengeluaran promosi yang terkait dengan pendirian bisnis. Korporasi mencatat biaya organisasi sebagai beban pada saat terjadinya.

Kewajiban Jangka Panjang
Kewajiban jangka panjang adalah kewajiban yang diharapkan perusahaan akan dibayar lebih dari satu tahun di masa depan. Pada bab ini, kami menjelaskan akuntansi untuk jenis kewajiban utama yang dilaporkan dalam bagian kewajiban jangka panjang di neraca. Kewajiban ini sering dalam bentuk obligasi atau wesel jangka panjang.

Obligasi adalah bentuk wesel yang berbunga dan diterbitkan oleh korporasi, universitas, dan lembaga pemerintah. Obligasi, seperti saham biasa, dijual dalam denominasi kecil (biasanya $1.000 atau kelipatannya). Akibatnya, obligasi menarik banyak investor. Ketika korporasi menerbitkan obligasi, itu berarti korporasi sedang meminjam uang. Orang yang membeli obligasi (pemegang obligasi) sedang berinvestasi dalam obligasi.

Jenis Obligasi

OBLIGASI DENGAN JAMINAN DAN TANPA JAMINAN
Obligasi dengan jaminan memiliki aset khusus penerbit yang dijaminkan sebagai agunan untuk obligasi tersebut. Sebagai contoh, obligasi yang dijamin oleh real estat disebut obligasi hipotek. Obligasi yang dijamin oleh aset tertentu yang disisihkan untuk menebus (menghapus) obligasi disebut obligasi sinking fund.

Obligasi tanpa jaminan, juga disebut obligasi debenture, diterbitkan berdasarkan kredit umum peminjam. Perusahaan dengan peringkat kredit baik menggunakan obligasi ini secara luas. Misalnya, pada suatu waktu DuPont melaporkan lebih dari $2 miliar obligasi debenture yang beredar.

OBLIGASI YANG DAPAT DICONVERT DAN DAPAT DITARIK KEMBALI
Obligasi yang dapat dikonversi menjadi saham biasa atas pilihan pemegang obligasi adalah obligasi konversi. Fitur konversi ini umumnya menarik bagi pembeli obligasi. Obligasi yang dapat ditebus (dibeli kembali) oleh perusahaan penerbit pada jumlah dolar tertentu sebelum jatuh tempo disebut obligasi callable. Fitur callable ini disertakan dalam hampir semua penerbitan obligasi korporasi.

Presentasi Neraca
Di neraca, perusahaan mengklasifikasikan investasi sebagai investasi jangka pendek atau jangka panjang.

INVESTASI JANGKA PENDEK
Investasi jangka pendek (juga disebut sekuritas yang dapat dipasarkan) adalah sekuritas yang dimiliki oleh perusahaan yang (1) mudah dipasarkan dan (2) dimaksudkan untuk dikonversi menjadi kas dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang lebih lama. Investasi yang tidak memenuhi kedua kriteria ini diklasifikasikan sebagai investasi jangka panjang.

MUDAH DIPASARKAN
Sebuah investasi dikatakan mudah dipasarkan jika dapat dijual dengan mudah setiap kali ada kebutuhan untuk kas. Surat berharga jangka pendek memenuhi kriteria ini karena dapat dijual kepada investor lain dengan mudah. Saham dan obligasi yang diperdagangkan di bursa sekuritas terorganisir, seperti New York Stock Exchange, juga mudah dipasarkan. Mereka dapat dibeli dan dijual setiap hari. Sebaliknya, mungkin hanya ada pasar terbatas untuk sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan kecil, dan tidak ada pasar untuk sekuritas perusahaan yang dimiliki secara privat.

MAKSUD UNTUK MENGKONVERSI
Maksud untuk mengkonversi berarti bahwa manajemen berniat untuk menjual investasi dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang lebih lama. Biasanya, kriteria ini dipenuhi ketika investasi dianggap sebagai sumber daya yang akan digunakan investor kapan pun ada kebutuhan untuk kas. Misalnya, sebuah resor ski dapat menginvestasikan uang tunai selama bulan-bulan musim panas dengan maksud untuk menjual sekuritas guna membeli perlengkapan dan peralatan tepat sebelum musim dingin dimulai. Investasi ini dianggap jangka pendek bahkan jika kurangnya salju menyebabkan musim ski berikutnya dibatalkan dan kebutuhan untuk mengonversi sekuritas menjadi kas menjadi tidak ada.

Karena likuiditasnya yang tinggi, investasi jangka pendek muncul tepat di bawah Kas di bagian “Aset Lancar” dalam neraca. Investasi ini dilaporkan berdasarkan nilai wajar.

BAB 19
AKUNTANSI MANAJERIAL BIAYA MANUFAKTUR

Manufaktur terdiri dari aktivitas dan proses yang mengubah bahan baku menjadi barang jadi. Operasi jenis ini berbeda dengan perdagangan, yang menjual produk dalam bentuk saat produk tersebut dibeli. Biaya manufaktur diklasifikasikan sebagai bahan langsung, tenaga kerja langsung, dan overhead manufaktur.

BAHAN LANGSUNG
Untuk memperoleh bahan yang akan diubah menjadi produk jadi, produsen membeli bahan baku. Bahan baku adalah bahan dasar dan bagian yang digunakan dalam proses manufaktur.
Bahan baku yang dapat dihubungkan secara fisik dan langsung dengan produk jadi selama proses manufaktur disebut bahan langsung. Contohnya adalah tepung dalam pembuatan roti, sirup dalam pengemasan minuman ringan, dan baja dalam pembuatan mobil. Bahan utama dalam pembuatan kayak dari Current Designs adalah bubuk polietilena, dan beberapa kayak berkinerja tinggi menggunakan Kevlar®.
Beberapa bahan baku tidak dapat dengan mudah dihubungkan dengan produk jadi. Bahan-bahan ini disebut bahan tidak langsung. Bahan tidak langsung memiliki salah satu dari dua karakteristik: (1) Tidak menjadi bagian fisik dari produk jadi (seperti senyawa pemoles yang digunakan oleh Current Designs untuk sentuhan akhir pada kayak), atau (2) tidak praktis untuk ditelusuri ke produk jadi karena hubungan fisik mereka terlalu kecil dalam hal biaya (seperti pin pengunci dan ring pengunci). Perusahaan memperhitungkan bahan tidak langsung sebagai bagian dari overhead manufaktur.

TENAGA KERJA LANGSUNG
Pekerjaan karyawan pabrik yang secara fisik dan langsung terkait dengan pengubahan bahan baku menjadi barang jadi disebut tenaga kerja langsung. Para pekerja botol di Coca-Cola, pembuat roti di Sara Lee, dan operator peralatan di Current Designs adalah karyawan yang kegiatannya biasanya diklasifikasikan sebagai tenaga kerja langsung.
Tenaga kerja tidak langsung mengacu pada pekerjaan karyawan yang tidak memiliki hubungan fisik dengan produk jadi atau yang biayanya tidak praktis untuk ditelusuri ke barang yang diproduksi. Contohnya termasuk upah petugas pemeliharaan pabrik, pencatat waktu di pabrik, dan pengawas pabrik. Seperti bahan tidak langsung, perusahaan mengklasifikasikan tenaga kerja tidak langsung sebagai overhead manufaktur.

OVERHEAD MANUFAKTUR
Overhead manufaktur terdiri dari biaya-biaya yang tidak langsung terkait dengan pembuatan produk jadi. Biaya overhead juga mencakup biaya manufaktur yang tidak dapat diklasifikasikan sebagai bahan langsung atau tenaga kerja langsung. Overhead manufaktur mencakup bahan tidak langsung, tenaga kerja tidak langsung, depresiasi pada bangunan dan mesin pabrik, serta asuransi, pajak, dan pemeliharaan fasilitas pabrik.
Satu studi tentang barang-barang manufaktur menemukan besarnya tiga jenis biaya produk yang berbeda sebagai persentase dari total biaya produk: bahan langsung 54%, tenaga kerja langsung 13%, dan overhead manufaktur 33%. Perhatikan bahwa komponen tenaga kerja langsung adalah yang terkecil. Komponen biaya produk ini menurun secara signifikan karena otomatisasi. Perusahaan berupaya keras untuk meningkatkan produktivitas dengan mengurangi tenaga kerja. Di beberapa perusahaan, tenaga kerja langsung menjadi hanya 5% dari total biaya.

Mengalokasikan biaya bahan langsung dan tenaga kerja langsung ke produk tertentu relatif mudah. Pencatatan yang baik dapat memberi tahu perusahaan berapa banyak plastik yang digunakan untuk membuat setiap jenis peralatan atau berapa jam tenaga kerja pabrik yang dibutuhkan untuk merakit sebuah bagian. Namun, mengalokasikan biaya overhead ke produk tertentu menimbulkan masalah. Berapa banyak dari gaji agen pembelian yang dikaitkan dengan ratusan produk berbeda yang dibuat di pabrik yang sama? Bagaimana dengan pelumas yang membuat mesin tetap berjalan, atau komputer yang memastikan cek gaji dicetak tepat waktu?
Jika disederhanakan, pertanyaannya menjadi: Produk mana yang menyebabkan timbulnya biaya tertentu? Pada bab-bab berikutnya, kami akan menunjukkan berbagai metode untuk mengalokasikan overhead ke produk.

Total biaya manufaktur adalah jumlah dari biaya produk—bahan langsung, tenaga kerja langsung, dan overhead manufaktur—yang terjadi dalam periode berjalan. Jika Terrain Park Boards memproduksi 10.000 papan snowboard pada tahun pertama, total biaya manufakturnya adalah $846.000, seperti yang ditunjukkan dalam Ilustrasi 19-5.

Mengidentifikasi fitur-fitur akuntansi manajerial dan fungsi-fungsi manajemen.
Pengguna utama laporan akuntansi manajerial, yang diterbitkan sesering mungkin sesuai kebutuhan, adalah pengguna internal, seperti pejabat, kepala departemen, manajer, dan pengawas dalam perusahaan. Tujuan laporan ini adalah untuk menyediakan informasi khusus bagi pengguna tertentu untuk pengambilan keputusan spesifik. Isi laporan akuntansi manajerial terkait dengan subunit bisnis. Laporan ini bisa sangat rinci dan mungkin melampaui sistem akuntansi entri ganda. Standar pelaporannya adalah relevansi dengan keputusan yang akan diambil. Tidak diperlukan audit independen dalam akuntansi manajerial.
Fungsi-fungsi manajemen meliputi perencanaan, pengarahan, dan pengendalian. Perencanaan mengharuskan manajemen untuk melihat ke depan dan menetapkan tujuan. Pengarahan melibatkan koordinasi beragam aktivitas dan sumber daya manusia perusahaan untuk menghasilkan operasi yang lancar. Pengendalian adalah proses menjaga agar kegiatan tetap sesuai dengan rencana.

Menjelaskan klasifikasi biaya manufaktur dan perbedaan antara biaya produk dan biaya periode.
Biaya manufaktur umumnya diklasifikasikan sebagai (1) bahan langsung, (2) tenaga kerja langsung, atau (3) overhead manufaktur. Bahan baku yang dapat dihubungkan secara fisik dan langsung dengan produk jadi selama proses manufaktur disebut bahan langsung. Pekerjaan karyawan pabrik yang dapat dihubungkan secara fisik dan langsung dengan pengubahan bahan baku menjadi barang jadi dianggap sebagai tenaga kerja langsung. Overhead manufaktur terdiri dari biaya-biaya yang tidak langsung terkait dengan pembuatan produk jadi.
Biaya produk adalah biaya yang merupakan bagian yang diperlukan dan integral dari produksi produk jadi, juga disebut sebagai biaya yang dapat diinventarisasi. Biaya ini tidak menjadi beban sampai perusahaan menjual persediaan barang jadi. Biaya periode adalah biaya yang diidentifikasi dengan periode waktu tertentu, bukan dengan produk yang dapat dijual. Biaya ini berkaitan dengan biaya nonmanufaktur dan karena itu tidak dapat diinventarisasi.

Menunjukkan cara menghitung biaya barang yang diproduksi dan menyiapkan laporan keuangan untuk produsen.
Perusahaan menambahkan biaya barang dalam proses awal ke total biaya manufaktur untuk tahun berjalan untuk mencapai total biaya barang dalam proses untuk tahun tersebut. Kemudian, mereka mengurangi barang dalam proses akhir dari total biaya barang dalam proses untuk mendapatkan biaya barang yang diproduksi. Perbedaan antara laporan laba rugi perusahaan perdagangan dan manufaktur terdapat pada bagian harga pokok penjualan. Bagian harga pokok penjualan dalam perusahaan manufaktur menunjukkan persediaan barang jadi awal dan akhir serta biaya barang yang diproduksi.
Perbedaan antara neraca perusahaan perdagangan dan manufaktur terdapat pada bagian aset lancar. Bagian aset lancar pada neraca perusahaan manufaktur menampilkan tiga akun persediaan: persediaan barang jadi, persediaan barang dalam proses, dan persediaan bahan baku.

Mendiskusikan tren dalam akuntansi manajerial.
Akuntansi manajerial mengalami banyak perubahan dalam beberapa tahun terakhir, termasuk pergeseran ke perusahaan jasa serta penekanan pada perilaku etis. Praktik yang lebih baik meliputi fokus pada pengelolaan rantai nilai melalui teknik seperti inventaris just-in-time, manajemen kualitas total, activity-based costing, dan teori kendala. Balanced scorecard kini digunakan oleh banyak perusahaan untuk memperoleh pandangan yang lebih komprehensif tentang operasi perusahaan. Terakhir, perusahaan kini mengevaluasi kinerja mereka terkait tanggung jawab sosial perusahaan.

BAB 24

KONTROL BUDGET

Pengendalian Anggaran

Pengendalian anggaran bekerja paling baik ketika perusahaan memiliki sistem pelaporan yang diformalkan. Sistem ini melakukan hal-hal berikut:

1. Mengidentifikasi nama laporan anggaran, seperti anggaran penjualan atau anggaran overhead manufaktur.
2. Menyatakan frekuensi laporan, seperti mingguan atau bulanan.
3. Menentukan tujuan laporan.
4. Menunjukkan penerima utama laporan tersebut.

Seperti penganggaran, akuntansi tanggung jawab adalah bagian penting dari akuntansi manajerial. Akuntansi tanggung jawab melibatkan pengumpulan dan pelaporan biaya (dan pendapatan, jika relevan) berdasarkan manajer yang memiliki kewenangan untuk membuat keputusan harian tentang item-item tersebut. Dalam akuntansi tanggung jawab, kinerja seorang manajer dievaluasi berdasarkan hal-hal yang berada di bawah kendali langsung manajer tersebut. Akuntansi tanggung jawab dapat digunakan di setiap tingkat manajemen di mana kondisi berikut ada:

1. Biaya dan pendapatan dapat dihubungkan secara langsung dengan tingkat tanggung jawab manajemen tertentu.
2. Biaya dan pendapatan dapat dikendalikan oleh karyawan pada tingkat tanggung jawab yang terkait dengannya.
3. Data anggaran dapat dikembangkan untuk mengevaluasi efektivitas manajer dalam mengendalikan biaya dan pendapatan.

Terkendali vs Tidak Terkendali

Pendapatan dan Biaya
Semua biaya dan pendapatan dapat dikendalikan pada tingkat tanggung jawab tertentu dalam perusahaan. Hal ini menggarisbawahi pepatah dari CEO bahwa “tanggung jawab akhir berhenti di sini.” Dalam akuntansi tanggung jawab, isu penting adalah apakah biaya atau pendapatan dapat dikendalikan pada tingkat tanggung jawab yang terkait. Biaya yang dapat dikendalikan oleh seorang manajer disebut biaya terkendali. Dari definisi ini, dapat disimpulkan bahwa:

1. Semua biaya dapat dikendalikan oleh manajemen puncak karena jangkauan otoritasnya yang luas.
2. Semakin sedikit biaya yang dapat dikendalikan seiring turunnya tingkat tanggung jawab manajerial karena berkurangnya otoritas manajer.

Secara umum, biaya yang timbul langsung oleh suatu tingkat tanggung jawab adalah biaya terkendali pada tingkat itu. Sebaliknya, biaya yang timbul secara tidak langsung dan dialokasikan ke suatu tingkat tanggung jawab adalah biaya tidak terkendali pada tingkat tersebut.

Prinsip Evaluasi Kinerja

Evaluasi kinerja adalah inti dari akuntansi tanggung jawab. Ini adalah fungsi manajemen yang membandingkan hasil aktual dengan tujuan anggaran, melibatkan prinsip perilaku dan pelaporan.

MANAJEMEN DENGAN PENGECUALIAN
Manajemen dengan pengecualian berarti bahwa tinjauan manajemen puncak terhadap laporan anggaran berfokus terutama pada perbedaan antara hasil aktual dan tujuan yang direncanakan. Pendekatan ini memungkinkan manajemen puncak untuk fokus pada area yang bermasalah. Misalnya, banyak perusahaan sekarang menggunakan sistem pelaporan online untuk pengajuan laporan biaya perjalanan dan hiburan oleh karyawan. Selain memotong waktu pelaporan hingga setengahnya, sistem online memungkinkan manajer untuk dengan cepat menganalisis perbedaan dari anggaran perjalanan, sehingga mengurangi “pembengkakan” biaya.

Manajemen dengan pengecualian tidak berarti bahwa manajemen puncak akan menyelidiki setiap perbedaan. Untuk efektivitas pendekatan ini, harus ada pedoman untuk mengidentifikasi pengecualian, yaitu materialitas dan kendali.

MATERIALITAS
Tanpa pedoman kuantitatif, manajemen harus menyelidiki setiap perbedaan anggaran tanpa memandang jumlahnya. Materialitas biasanya dinyatakan sebagai persentase perbedaan dari anggaran. Misalnya, manajemen dapat menetapkan perbedaan persentase 5% untuk item penting dan 10% untuk item lainnya. Manajer akan menyelidiki semua perbedaan, baik yang melebihi atau di bawah anggaran, sesuai dengan persentase yang ditentukan. Biaya yang melebihi anggaran perlu diselidiki untuk menentukan mengapa mereka tidak terkendali. Begitu pula, biaya di bawah anggaran perlu diselidiki untuk mengetahui apakah biaya yang penting untuk profitabilitas telah dikurangi.

Sebagai contoh, jika biaya pemeliharaan dianggarkan sebesar $80.000 namun hanya $40.000 yang digunakan, kerusakan besar yang tidak terduga pada fasilitas produksi mungkin terjadi di masa depan. Sebagai alternatif, biaya mungkin di bawah anggaran karena adanya kelonggaran anggaran.

Selain itu, perusahaan dapat menetapkan satu perbedaan persentase untuk semua item dan melengkapinya dengan batas minimum dalam bentuk nilai dolar. Misalnya, kriteria pengecualian mungkin dinyatakan sebagai 5% dari anggaran atau lebih dari $10.000.

KENDALI ITEM
Pedoman pengecualian lebih ketat untuk item yang dapat dikendalikan dibandingkan dengan item yang tidak dapat dikendalikan oleh manajer. Bahkan, mungkin tidak ada pedoman untuk item yang tidak dapat dikendalikan. Misalnya, perbedaan besar yang tidak menguntungkan antara biaya pajak properti aktual dan yang dianggarkan mungkin tidak diinvestigasi karena penyebabnya hanya bisa berupa peningkatan tak terduga pada tarif pajak atau pada nilai properti. Penyelidikan terhadap perbedaan tersebut tidak akan berguna karena manajer tidak dapat mengendalikan penyebabnya.

PRINSIP PERILAKU
Faktor manusia sangat penting dalam evaluasi kinerja. Prinsip perilaku meliputi hal-hal berikut:

1. Manajer pusat tanggung jawab harus memiliki masukan langsung dalam proses penetapan tujuan anggaran di area tanggung jawab mereka. Tanpa masukan tersebut, manajer mungkin melihat tujuan tersebut sebagai tidak realistis atau ditetapkan secara sewenang-wenang oleh manajemen puncak. Pandangan seperti itu berdampak buruk pada motivasi manajer untuk mencapai tujuan yang ditargetkan.
2. Evaluasi kinerja harus sepenuhnya didasarkan pada hal-hal yang dapat dikendalikan oleh manajer yang dievaluasi. Kritik terhadap manajer atas hal-hal di luar kendalinya mengurangi efektivitas proses evaluasi. Ini dapat menimbulkan reaksi negatif dari manajer dan keraguan tentang keadilan kebijakan evaluasi perusahaan.
3. Manajemen puncak harus mendukung proses evaluasi. Seperti yang dijelaskan sebelumnya, proses evaluasi dimulai dari tingkat tanggung jawab terendah dan berlanjut ke tingkat manajemen tertinggi. Manajer dengan cepat kehilangan kepercayaan pada proses ini ketika manajemen puncak mengabaikan, menggugurkan, atau melewati prosedur yang ditetapkan untuk mengevaluasi kinerja manajer.
4. Proses evaluasi harus memberikan kesempatan bagi manajer untuk merespons evaluasi mereka. Evaluasi bukanlah proses satu arah. Manajer harus memiliki kesempatan untuk mempertahankan kinerja mereka. Evaluasi tanpa umpan balik bersifat impersonal dan tidak efektif.
5. Evaluasi harus mengidentifikasi baik kinerja yang baik maupun buruk. Pujian atas kinerja yang baik adalah faktor motivasi yang kuat bagi manajer, terutama ketika kompensasi manajer mencakup penghargaan untuk pencapaian tujuan anggaran.

PRINSIP PELAPORAN
Evaluasi kinerja dalam akuntansi tanggung jawab harus didasarkan pada prinsip pelaporan tertentu. Prinsip-prinsip ini berkaitan terutama dengan laporan internal yang menjadi dasar untuk evaluasi kinerja. Laporan kinerja harus:

1. Hanya berisi data yang dapat dikendalikan oleh manajer pusat tanggung jawab.
2. Menyediakan data anggaran yang akurat dan dapat diandalkan untuk mengukur kinerja.
3. Menyoroti perbedaan signifikan antara hasil aktual dan tujuan anggaran.
4. Disesuaikan khusus untuk evaluasi yang dimaksudkan.
5. Disiapkan dalam interval waktu yang wajar.

Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan semakin mendapat tekanan dari kelompok pemegang saham berpengaruh untuk lebih baik menghubungkan gaji eksekutif dengan kinerja perusahaan. Misalnya, pembuat perangkat lunak Siebel Systems meluncurkan rencana insentif baru setelah diskusi panjang dengan California Public Employees’ Retirement System. Salah satu fitur unik dari rencana ini adalah target manajer akan diumumkan secara publik di awal setiap tahun agar para investor dapat mengevaluasinya.

Deskripsi singkat dari empat laporan untuk Francis Chair adalah sebagai berikut:

1. Laporan D adalah jenis laporan yang biasanya diberikan kepada manajer departemen. Laporan serupa disiapkan untuk manajer Departemen Perakitan dan Pelapisan.
2. Laporan C adalah contoh laporan yang dikirim ke manajer pabrik. Laporan ini menunjukkan biaya pabrik Chicago yang dapat dikendalikan pada tingkat tanggung jawab kedua. Selain itu, Laporan C menunjukkan data ringkasan untuk setiap departemen yang berada di bawah kendali manajer pabrik. Laporan serupa disiapkan untuk manajer pabrik di Detroit dan St. Louis.
3. Laporan B menggambarkan laporan pada tingkat tanggung jawab ketiga. Laporan ini menunjukkan biaya yang dapat dikendalikan oleh wakil presiden produksi dan data ringkasan dari tiga pabrik perakitan yang menjadi tanggung jawab pejabat ini. Laporan serupa disiapkan untuk wakil presiden penjualan dan keuangan.
4. Laporan A adalah jenis laporan yang biasanya diberikan kepada tingkat tanggung jawab tertinggi—presiden. Laporan ini menunjukkan biaya dan pengeluaran yang dapat dikendalikan dari kantor ini dan data ringkasan mengenai wakil presiden yang bertanggung jawab kepada presiden.

Sistem pelaporan tanggung jawab memungkinkan manajemen dengan pengecualian di setiap tingkat tanggung jawab. Setiap tingkat tanggung jawab yang lebih tinggi dapat memperoleh laporan rinci untuk setiap tingkat tanggung jawab yang lebih rendah. Misalnya, wakil presiden produksi di Francis Chair dapat meminta laporan manajer pabrik Chicago karena pabrik ini memiliki kelebihan anggaran sebesar $5.300. Sistem pelaporan semacam ini juga memungkinkan evaluasi komparatif. Dalam Ilustrasi 24-19, manajer pabrik Chicago dapat dengan mudah memberi peringkat efektivitas manajer departemen dalam mengendalikan biaya manufaktur. Peringkat komparatif memberikan insentif lebih lanjut bagi manajer untuk mengendalikan biaya.

Jenis Pusat Tanggung Jawab
Ada tiga jenis dasar pusat tanggung jawab: pusat biaya, pusat laba, dan pusat investasi. Klasifikasi ini menunjukkan tingkat tanggung jawab yang dimiliki manajer terhadap kinerja pusat tersebut.

• Pusat Biaya menimbulkan biaya (dan pengeluaran) tetapi tidak secara langsung menghasilkan pendapatan. Manajer pusat biaya memiliki wewenang untuk menimbulkan biaya dan dievaluasi berdasarkan kemampuan mereka untuk mengendalikan biaya. Pusat biaya biasanya merupakan departemen produksi atau departemen layanan. Departemen produksi berpartisipasi langsung dalam pembuatan produk, sementara departemen layanan hanya menyediakan layanan pendukung.Di pabrik mobil Ford Motor Company, departemen pengelasan, pengecatan, dan perakitan adalah departemen produksi. Departemen pemeliharaan, kantin, dan sumber daya manusia Ford adalah departemen layanan. Semua departemen tersebut adalah pusat biaya.
• Pusat Laba menimbulkan biaya (dan pengeluaran) serta menghasilkan pendapatan. Manajer pusat laba dinilai berdasarkan profitabilitas pusat mereka. Contoh pusat laba meliputi departemen individual di toko ritel, seperti pakaian, furnitur, dan produk otomotif, serta kantor cabang bank.
• Pusat Investasi, seperti pusat laba, menimbulkan biaya (dan pengeluaran) serta menghasilkan pendapatan. Selain itu, pusat investasi memiliki kendali atas keputusan terkait aset yang tersedia untuk digunakan. Manajer pusat investasi dievaluasi berdasarkan profitabilitas pusat serta tingkat pengembalian yang diperoleh dari dana yang diinvestasikan. Pusat investasi sering kali dikaitkan dengan anak perusahaan. Misalnya, utilitas Duke Energy memiliki divisi operasional seperti utilitas listrik, perdagangan energi, dan gas alam. Manajer pusat investasi mengendalikan atau sangat memengaruhi keputusan investasi terkait perluasan pabrik dan masuk ke area pasar baru.

Ilustrasi 24-20 menggambarkan tiga jenis pusat tanggung jawab ini.

BAB 25
BIAYA STANDAR DAN BALANCED SCORECARD

Standar adalah hal yang umum dalam bisnis. Standar yang diberlakukan oleh badan pemerintah sering disebut sebagai peraturan, seperti Undang-Undang Standar Ketenagakerjaan, Undang-Undang Kesetaraan Kesempatan Kerja, dan berbagai standar lingkungan. Standar yang ditetapkan secara internal oleh perusahaan dapat mencakup masalah ketenagakerjaan, seperti ketidakhadiran karyawan dan kode etik, standar pengendalian kualitas untuk produk, dan biaya standar untuk barang dan jasa. Dalam akuntansi manajerial, biaya standar adalah biaya satuan yang telah ditentukan sebelumnya, yang digunakan perusahaan sebagai ukuran kinerja.

Bab ini berfokus pada operasi manufaktur. Namun, Anda perlu memahami bahwa biaya standar juga berlaku pada berbagai jenis bisnis jasa. Misalnya, restoran cepat saji seperti McDonald’s mengetahui harga yang seharusnya dibayar untuk acar, daging sapi, roti, dan bahan-bahan lainnya. Mereka juga mengetahui berapa lama waktu yang dibutuhkan seorang karyawan untuk membalik hamburger. Jika perusahaan membayar terlalu mahal untuk acar atau jika karyawan memerlukan terlalu banyak waktu untuk menyiapkan Big Mac, McDonald’s akan melihat penyimpangan ini dan mengambil tindakan korektif. Entitas nirlaba, seperti universitas, organisasi amal, dan badan pemerintah, juga dapat menggunakan biaya standar sebagai ukuran kinerja.

Biaya standar menawarkan sejumlah keuntungan bagi organisasi, seperti yang ditunjukkan dalam Ilustrasi 25-1. Organisasi akan merasakan manfaat ini hanya jika biaya standar ditetapkan dengan cermat dan digunakan secara bijaksana. Menggunakan standar hanya untuk mencari kesalahan dapat berdampak negatif pada manajer dan karyawan. Untuk meminimalkan efek ini, banyak perusahaan menawarkan insentif gaji bagi mereka yang memenuhi standar.

Membedakan antara Standar dan Anggaran
Baik standar maupun anggaran adalah biaya yang telah ditentukan sebelumnya, dan keduanya berkontribusi terhadap perencanaan dan pengendalian manajemen. Namun, terdapat perbedaan dalam cara kedua istilah ini diungkapkan. Standar adalah jumlah per satuan, sedangkan anggaran adalah jumlah total. Dengan demikian, biasanya dikatakan bahwa biaya standar tenaga kerja langsung untuk satu unit produk adalah, misalnya, $10. Jika perusahaan memproduksi 5.000 unit produk, biaya tenaga kerja langsung yang dianggarkan adalah $50.000. Standar adalah biaya yang dianggarkan per unit produk, dan dengan demikian standar berkaitan dengan setiap komponen biaya individual yang membentuk seluruh anggaran. Terdapat perbedaan akuntansi penting antara anggaran dan standar.

Kecuali dalam penerapan overhead manufaktur pada pekerjaan dan proses, data anggaran tidak dijurnal dalam sistem akuntansi biaya. Sebaliknya, seperti yang kami ilustrasikan dalam lampiran bab ini, biaya standar dapat dimasukkan ke dalam sistem akuntansi biaya. Selain itu, perusahaan dapat melaporkan persediaannya pada biaya standar dalam laporan keuangan, tetapi tidak akan melaporkannya pada biaya yang dianggarkan.

Menetapkan Biaya Standar
Penetapan biaya standar untuk memproduksi satu unit produk adalah tugas yang sulit. Ini memerlukan masukan dari semua pihak yang bertanggung jawab atas biaya dan kuantitas. Untuk menentukan biaya standar bahan langsung, manajemen berkonsultasi dengan agen pembelian, manajer produk, insinyur pengendalian kualitas, dan supervisor produksi. Dalam menetapkan biaya standar tenaga kerja langsung, manajer mendapatkan data tingkat upah dari departemen penggajian, sementara insinyur industri biasanya menentukan kebutuhan waktu tenaga kerja. Akuntan manajerial memberikan masukan penting dalam proses penetapan standar dengan mengumpulkan data biaya historis dan memahami bagaimana biaya merespons perubahan tingkat aktivitas. Agar efektif dalam mengendalikan biaya, biaya standar perlu selalu diperbarui. Oleh karena itu, standar berada dalam tinjauan yang terus-menerus dan harus diubah kapan pun manajer menentukan bahwa standar yang ada bukan ukuran kinerja yang baik. Keadaan yang memerlukan revisi standar termasuk perubahan tarif upah akibat kontrak serikat pekerja baru, perubahan spesifikasi produk, atau penerapan metode manufaktur baru.

STANDAR IDEAL VS STANDAR NORMAL
Perusahaan menetapkan standar pada salah satu dari dua tingkat: ideal atau normal. Standar ideal mewakili tingkat kinerja optimum di bawah kondisi operasi sempurna. Standar normal mewakili tingkat kinerja yang efisien dan dapat dicapai di bawah kondisi operasi yang diharapkan. Beberapa manajer percaya bahwa standar ideal akan merangsang pekerja untuk terus meningkatkan diri. Namun, sebagian besar manajer percaya bahwa standar ideal menurunkan moral seluruh tenaga kerja karena standar tersebut sulit, bahkan mungkin tidak mungkin, untuk dicapai. Sangat sedikit perusahaan yang menggunakan standar ideal. Sebagian besar perusahaan yang menggunakan standar menetapkannya pada tingkat normal. Jika ditetapkan dengan benar, standar normal harus ketat tetapi dapat dicapai. Standar normal memperhitungkan waktu istirahat, kerusakan mesin, dan kontinjensi “normal” lainnya dalam proses produksi. Pada sisa bab ini, kita akan mengasumsikan bahwa biaya standar ditetapkan pada tingkat normal.

STUDI KASUS
Untuk menetapkan biaya standar produksi suatu produk, perlu menetapkan standar untuk setiap elemen biaya manufaktur—bahan langsung, tenaga kerja langsung, dan overhead manufaktur. Standar untuk setiap elemen diperoleh dari harga standar yang harus dibayar dan jumlah standar yang harus digunakan.

Sebagai ilustrasi, kami menggunakan contoh yang diperpanjang. Xonic Beverage Company menggunakan biaya standar untuk mengukur kinerja di fasilitas produksi minuman energi berkafein mereka, Xonic Tonic. Xonic memproduksi wadah konsentrat sirup satu galon yang dijual ke kedai kopi, toko smoothie, dan outlet ritel lainnya. Sirup tersebut dicampur dengan air es atau es “slush” sebelum disajikan. Kekuatan minuman bervariasi tergantung pada jumlah konsentrat sirup yang digunakan.

BAHAN LANGSUNG
Standar harga bahan langsung adalah biaya per unit bahan langsung yang seharusnya terjadi. Standar ini didasarkan pada perkiraan terbaik departemen pembelian mengenai biaya bahan baku, sering kali berdasarkan harga pembelian saat ini. Standar harga juga mencakup biaya terkait seperti penerimaan, penyimpanan, dan penanganan. Standar harga bahan per pon untuk Xonic Tonic ditunjukkan sebagai berikut.

Standar kuantitas bahan langsung adalah jumlah bahan langsung yang seharusnya digunakan per unit barang jadi. Standar ini dinyatakan sebagai ukuran fisik, seperti pon, barel, atau kaki papan. Dalam menetapkan standar, manajemen mempertimbangkan kualitas dan kuantitas bahan yang diperlukan untuk memproduksi produk. Standar ini mencakup toleransi untuk limbah yang tidak dapat dihindari dan kerusakan normal. Standar kuantitas per unit untuk Xonic Tonic ditunjukkan dalam Ilustrasi 25-3.

Biaya standar bahan langsung per unit adalah harga bahan langsung standar dikalikan kuantitas bahan langsung standar. Untuk Xonic, biaya standar bahan langsung per galon Xonic Tonic adalah $12,00 ($3 x 4 pon).

TENAGA KERJA LANGSUNG
Standar harga tenaga kerja langsung adalah tarif per jam yang seharusnya terjadi untuk tenaga kerja langsung. Standar ini didasarkan pada tarif upah saat ini, yang disesuaikan untuk perubahan yang diantisipasi seperti penyesuaian biaya hidup (COLAs). Standar harga juga umumnya mencakup pajak penggajian pemberi kerja dan tunjangan lainnya, seperti liburan dan cuti berbayar. Untuk Xonic, standar harga tenaga kerja langsung adalah sebagai berikut.

Standar kuantitas tenaga kerja langsung adalah waktu yang seharusnya diperlukan untuk membuat satu unit produk. Standar ini sangat penting di perusahaan yang padat karya. Standar ini harus memperhitungkan waktu istirahat, pembersihan, pengaturan mesin, dan waktu henti mesin. Ilustrasi 25-5 menunjukkan standar kuantitas tenaga kerja langsung untuk Xonic.

Biaya standar tenaga kerja langsung per unit adalah tarif tenaga kerja langsung standar dikalikan dengan jam kerja langsung standar. Untuk Xonic, biaya tenaga kerja langsung standar per galon adalah $30 ($15 x 2 jam).

OVERHEAD MANUFAKTUR
Untuk overhead manufaktur, perusahaan menggunakan tarif overhead standar yang telah ditentukan sebelumnya dalam menetapkan standar. Tarif overhead ini ditentukan dengan membagi biaya overhead yang dianggarkan dengan indeks aktivitas standar yang diharapkan, seperti jam tenaga kerja langsung standar atau jam mesin standar.

Seperti yang dibahas dalam Bab 21, banyak perusahaan menggunakan metode activity-based costing (ABC) untuk mengalokasikan biaya overhead. Karena ABC menggunakan beberapa indeks aktivitas untuk mengalokasikan biaya overhead, metode ini memberikan korelasi yang lebih baik antara aktivitas dan biaya yang terjadi dibandingkan dengan metode lainnya. Akibatnya, penggunaan ABC dapat secara signifikan meningkatkan kegunaan biaya standar untuk pengambilan keputusan manajemen. Xonic menggunakan jam tenaga kerja langsung standar sebagai indeks aktivitas. Perusahaan mengharapkan untuk memproduksi 13.200 galon Xonic Tonic selama setahun pada kapasitas normal. Kapasitas normal adalah output aktivitas rata-rata yang seharusnya dialami perusahaan dalam jangka panjang. Karena setiap galon membutuhkan dua jam tenaga kerja langsung, total jam tenaga kerja langsung standar adalah 26.400 (13.200 galon x 2 jam).

Pada kapasitas normal sebesar 26.400 jam tenaga kerja langsung, biaya overhead diharapkan sebesar $132.000, di mana $79.200 adalah biaya variabel dan $52.800 adalah biaya tetap. Ilustrasi 25-6 menunjukkan perhitungan tarif overhead standar yang telah ditentukan untuk Xonic.

Menganalisis dan Melaporkan Varians
Salah satu kegunaan utama dari biaya standar bagi manajemen adalah untuk mengidentifikasi varians dari standar. Varians adalah perbedaan antara total biaya aktual dan total biaya standar.

PENYEBAB VARIANS BAHAN
Apa penyebab suatu varians? Penyebabnya bisa terkait dengan faktor internal maupun eksternal. Penyelidikan varians harga bahan biasanya dimulai dari departemen pembelian. Banyak faktor yang mempengaruhi harga bahan baku, termasuk ketersediaan kuantitas dan diskon tunai, kualitas bahan yang diminta, dan metode pengiriman yang digunakan. Jika faktor-faktor ini dipertimbangkan dalam penetapan standar harga, maka departemen pembelian bertanggung jawab atas varians tersebut. Namun, ada varians yang berada di luar kendali departemen pembelian, misalnya jika harga bahan naik lebih cepat dari perkiraan atau tindakan oleh pihak-pihak yang tidak dapat dikendalikan perusahaan, seperti kenaikan harga minyak oleh negara-negara OPEC, yang dapat menyebabkan varians yang merugikan. Misalnya, pada tahun tertentu, Kraft Foods dan Kellogg Company mengalami varians harga bahan yang merugikan karena kenaikan harga produk susu dan gandum yang tak terduga. Ada kalanya departemen produksi yang bertanggung jawab atas varians harga jika, misalnya, pesanan mendesak memaksa perusahaan membayar harga bahan yang lebih tinggi.

Langkah awal untuk menentukan penyebab varians kuantitas bahan yang signifikan adalah di departemen produksi. Jika varians disebabkan oleh pekerja yang kurang berpengalaman, mesin yang rusak, atau ketidakcermatan, departemen produksi yang bertanggung jawab. Namun, jika bahan yang diperoleh dari departemen pembelian berkualitas rendah, maka departemen pembelian bertanggung jawab.

Varians Tenaga Kerja Langsung
Proses untuk menentukan varians tenaga kerja langsung sama dengan penentuan varians bahan langsung. Dalam menyelesaikan pesanan Xonic Tonic, perusahaan mengeluarkan 2.100 jam tenaga kerja langsung dengan tarif rata-rata $14,80 per jam. Jam standar yang diizinkan untuk unit yang diproduksi adalah 2.000 jam (1.000 galon x 2 jam). Tarif tenaga kerja standar adalah $15 per jam. Total varians tenaga kerja adalah perbedaan antara jumlah yang benar-benar dibayarkan untuk tenaga kerja dengan jumlah yang seharusnya dibayarkan. Ilustrasi 25-18 menunjukkan bahwa total varians tenaga kerja dihitung sebagai perbedaan antara jumlah yang sebenarnya dibayarkan untuk tenaga kerja (jam aktual x tarif aktual) dan jumlah yang seharusnya dibayarkan (jam standar x tarif standar tenaga kerja).

PENYEBAB VARIANS TENAGA KERJA
Varians harga tenaga kerja biasanya disebabkan oleh dua faktor: (1) pembayaran upah pekerja yang berbeda dari yang diharapkan, dan (2) salah penempatan pekerja. Di perusahaan di mana tarif upah ditentukan oleh kontrak serikat pekerja, varians harga tenaga kerja seharusnya jarang terjadi. Ketika pekerja tidak tergabung dalam serikat, kemungkinan terjadinya varians ini lebih tinggi. Tanggung jawab atas varians ini berada pada manajer yang mengizinkan perubahan upah.
Salah penempatan tenaga kerja mengacu pada penggunaan pekerja terampil sebagai pengganti pekerja tidak terampil, dan sebaliknya. Penggunaan pekerja tidak berpengalaman sebagai pengganti pekerja berpengalaman akan menghasilkan varians harga yang menguntungkan karena tarif upah pekerja tidak terampil lebih rendah. Sebaliknya, varians harga yang merugikan akan terjadi jika pekerja terampil menggantikan pekerja yang tidak berpengalaman. Departemen produksi biasanya bertanggung jawab atas varians harga tenaga kerja yang dihasilkan dari salah penempatan tenaga kerja.
Varians kuantitas tenaga kerja terkait dengan efisiensi pekerja. Penyebab varians kuantitas umumnya dapat ditelusuri ke departemen produksi. Penyebab varians yang merugikan bisa berupa pelatihan yang buruk, kelelahan pekerja, mesin yang rusak, atau ketidakcermatan. Penyebab ini adalah tanggung jawab departemen produksi. Namun, jika waktu yang berlebihan disebabkan oleh bahan berkualitas rendah, tanggung jawabnya berada di luar departemen produksi.

Varians Overhead Manufaktur
Total varians overhead adalah perbedaan antara biaya overhead aktual dan biaya overhead yang diterapkan berdasarkan jam standar yang diizinkan untuk jumlah barang yang diproduksi. Seperti yang ditunjukkan pada Ilustrasi 25-8 (halaman 1107), Xonic mengeluarkan biaya overhead sebesar $10.900 untuk memproduksi 1.000 galon Xonic Tonic pada bulan Juni.
Perhitungan overhead aktual terdiri dari komponen variabel dan tetap, sebagaimana ditunjukkan dalam Ilustrasi 25-24 (halaman 1114).

Jam standar yang diizinkan adalah jam yang seharusnya digunakan untuk unit yang diproduksi. Biaya overhead untuk Xonic Tonic diterapkan berdasarkan jam tenaga kerja langsung. Karena dibutuhkan dua jam tenaga kerja langsung untuk memproduksi satu galon Xonic Tonic, untuk pesanan Xonic Tonic sebanyak 1.000 galon, jam standar yang diizinkan adalah 2.000 jam (1.000 galon x 2 jam). Kami kemudian menerapkan tarif overhead yang telah ditentukan sebelumnya ke 2.000 jam standar yang diizinkan.

PENYEBAB VARIANS OVERHEAD MANUFAKTUR
Salah satu alasan varians overhead berkaitan dengan pengeluaran yang berlebihan atau kurang pada item overhead. Misalnya, overhead dapat mencakup tenaga kerja tidak langsung yang dibayar perusahaan dengan upah lebih tinggi dari harga standar yang diperbolehkan. Atau, harga listrik untuk mengoperasikan mesin perusahaan meningkat, dan perusahaan tidak mengantisipasi biaya tambahan ini. Perusahaan sebaiknya menyelidiki setiap varians pengeluaran untuk menentukan apakah hal ini akan berlanjut di masa mendatang. Umumnya, tanggung jawab atas varians ini berada pada departemen produksi. Varians overhead juga bisa disebabkan oleh penggunaan overhead yang tidak efisien. Misalnya, karena pemeliharaan yang buruk, sejumlah mesin manufaktur mengalami kerusakan secara konsisten, yang menyebabkan penurunan produksi. Atau, aliran bahan melalui proses produksi terhambat karena kurangnya tenaga kerja terampil untuk melakukan tugas produksi yang diperlukan akibat kurangnya perencanaan. Dalam kedua kasus ini, departemen produksi bertanggung jawab atas penyebab varians tersebut.

Di sisi lain, overhead juga dapat kurang dimanfaatkan karena kurangnya pesanan penjualan. Ketika penyebabnya adalah kurangnya pesanan penjualan, tanggung jawab berada di luar departemen produksi.

BAB 26

ANALISIS INKREMENTAL DAN PENGANGGARAN MODAL

Menjelaskan Proses Pengambilan Keputusan Manajemen dan Analisis Inkremental
Pengambilan keputusan adalah fungsi penting dalam manajemen. Proses pengambilan keputusan oleh manajemen tidak selalu mengikuti pola yang tetap karena keputusan bervariasi dalam lingkup, urgensi, dan kepentingannya. Namun, ada beberapa langkah yang sering terlibat dalam proses tersebut, seperti yang ditunjukkan dalam Ilustrasi 26-1.

Kontribusi akuntansi terhadap proses pengambilan keputusan terutama terjadi pada Langkah 2 dan 4—mengevaluasi kemungkinan tindakan dan meninjau hasil. Pada Langkah 2, data pendapatan dan biaya yang relevan disediakan untuk setiap kemungkinan tindakan, yang menunjukkan perkiraan dampak keseluruhan pada laba bersih. Pada Langkah 4, laporan internal disiapkan untuk meninjau dampak aktual dari keputusan tersebut. Dalam pengambilan keputusan bisnis, manajemen biasanya mempertimbangkan informasi keuangan dan non-keuangan. Informasi keuangan terkait dengan pendapatan dan biaya serta dampaknya terhadap profitabilitas keseluruhan perusahaan. Informasi non-keuangan mencakup faktor-faktor seperti dampak keputusan terhadap pergantian karyawan, lingkungan, atau citra perusahaan secara keseluruhan di masyarakat. (Pertimbangan ini telah dibahas dalam Bab 19 tentang tanggung jawab sosial perusahaan.) Meskipun informasi non-keuangan dapat sama pentingnya dengan informasi keuangan, kita akan fokus terutama pada informasi keuangan yang relevan dengan keputusan.

Pendekatan Analisis Inkremental
Keputusan melibatkan pilihan di antara berbagai alternatif tindakan. Misalkan Anda menghadapi keputusan keuangan pribadi, apakah akan membeli atau menyewa mobil. Data keuangan yang relevan berkaitan dengan biaya menyewa versus biaya membeli. Misalnya, menyewa melibatkan pembayaran sewa berkala; membeli memerlukan pembayaran “awal” dari harga pembelian. Dengan kata lain, informasi keuangan yang relevan dengan keputusan ini adalah data yang bervariasi di masa depan di antara alternatif yang mungkin. Proses yang digunakan untuk mengidentifikasi data keuangan yang berubah di bawah alternatif tindakan disebut analisis inkremental. Dalam beberapa kasus, Anda akan menemukan bahwa dalam menggunakan analisis inkremental, baik biaya maupun pendapatan dapat bervariasi. Dalam kasus lain, hanya biaya atau pendapatan yang bervariasi. Seperti halnya keputusan Anda untuk membeli atau menyewa mobil yang memengaruhi situasi keuangan masa depan Anda, keputusan serupa pada skala yang lebih besar memengaruhi masa depan perusahaan. Analisis inkremental mengidentifikasi efek kemungkinan keputusan tersebut terhadap pendapatan masa depan. Analisis semacam ini melibatkan estimasi dan ketidakpastian. Mengumpulkan data untuk analisis inkremental mungkin melibatkan analis pasar, insinyur, dan akuntan. Dalam mengkuantifikasi data, akuntan harus menghasilkan informasi yang paling dapat diandalkan.

Analisis inkremental kadang-kadang melibatkan perubahan yang pada pandangan pertama mungkin tampak bertentangan dengan intuisi. Misalnya, terkadang biaya variabel tidak berubah di bawah alternatif tindakan tertentu. Selain itu, terkadang biaya tetap dapat berubah. Sebagai contoh, tenaga kerja langsung, yang biasanya merupakan biaya variabel, bukanlah biaya inkremental dalam memutuskan antara dua mesin pabrik baru jika masing-masing aset memerlukan jumlah tenaga kerja langsung yang sama. Sebaliknya, biaya sewa, yang biasanya merupakan biaya tetap, adalah biaya inkremental dalam keputusan apakah akan terus menempati bangunan atau membeli atau menyewa bangunan baru. Penting juga untuk memahami bahwa pendekatan analisis inkremental yang dibahas dalam bab ini tidak memperhitungkan nilai waktu dari uang. Artinya, jumlah yang akan dibayar atau diterima di masa mendatang tidak didiskon dengan mempertimbangkan biaya bunga. Nilai waktu dari uang akan dibahas kemudian dalam bab ini serta di Lampiran G.

Jenis Analisis Inkremental
Beberapa jenis keputusan melibatkan analisis inkremental. Jenis keputusan yang lebih umum meliputi apakah akan:

1. Menerima pesanan dengan harga khusus.
2. Membuat atau membeli komponen atau produk jadi.
3. Menjual produk atau memprosesnya lebih lanjut.
4. Memperbaiki, mempertahankan, atau mengganti peralatan.
5. Menghilangkan segmen bisnis atau produk yang tidak menguntungkan.

Pesanan dengan Harga Khusus
Terkadang sebuah perusahaan memiliki kesempatan untuk mendapatkan bisnis tambahan jika bersedia memberikan konsesi harga kepada pelanggan tertentu. Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa Sunbelt Company memproduksi 100.000 blender Smoothie per bulan, yang merupakan 80% dari kapasitas pabrik. Biaya manufaktur variabel adalah $8 per unit. Biaya manufaktur tetap adalah $400.000, atau $4 per unit. Blender Smoothie biasanya dijual langsung ke pengecer seharga $20 per unit. Sunbelt mendapat tawaran dari Kensington Co. (seorang grosir asing) untuk membeli 2.000 blender tambahan seharga $11 per unit. Penerimaan tawaran tersebut tidak akan mempengaruhi penjualan normal produk, dan unit tambahan dapat diproduksi tanpa meningkatkan kapasitas pabrik. Apa yang harus dilakukan manajemen?

Dua poin perlu ditekankan. Pertama, kita mengasumsikan bahwa penjualan produk di pasar lain tidak akan terpengaruh oleh pesanan khusus ini. Jika penjualan lain terpengaruh, maka Sunbelt harus mempertimbangkan penjualan yang hilang dalam pengambilan keputusan. Kedua, jika Sunbelt beroperasi pada kapasitas penuh, kemungkinan besar pesanan khusus akan ditolak. Dalam situasi seperti itu, perusahaan harus memperluas kapasitas pabrik. Dalam kasus tersebut, pesanan khusus harus menanggung biaya manufaktur tetap tambahan ini, serta biaya manufaktur variabel.

Membuat atau Membeli
Ketika seorang produsen merakit komponen untuk memproduksi produk jadi, manajemen harus memutuskan apakah akan membuat atau membeli komponen tersebut. Keputusan untuk membeli komponen atau layanan sering disebut sebagai outsourcing. Sebagai contoh, seperti yang dibahas dalam Cerita Fitur, perusahaan seperti Method Products dapat membuat atau membeli sabun yang digunakan dalam produknya. Demikian pula, Hewlett-Packard Corporation dapat membuat atau membeli sirkuit elektronik, casing, dan kepala printer untuk printernya. Baru-baru ini, Boeing menjual beberapa pabrik pesawat komersialnya untuk mengurangi biaya produksi dan fokus pada rekayasa dan perakitan akhir daripada manufaktur. Keputusan untuk membuat atau membeli komponen harus didasarkan pada analisis inkremental.

Alih-alih membuat saklar sendiri, Baron Company mungkin membeli saklar pengapian dari Ignition, Inc. dengan harga $8 per unit. Apa yang harus dilakukan manajemen?

Sekilas, tampaknya manajemen sebaiknya membeli saklar pengapian seharga $8 daripada membuatnya dengan biaya $9. Namun, tinjauan operasi menunjukkan bahwa jika saklar pengapian dibeli dari Ignition, Inc., semua biaya variabel Baron tetapi hanya $10.000 dari biaya manufaktur tetapnya yang akan dihilangkan (dihindari). Dengan demikian, $50.000 dari biaya manufaktur tetap tetap ada jika saklar pengapian dibeli. Oleh karena itu, biaya yang relevan untuk analisis inkremental adalah sebagai berikut.

Analisis ini menunjukkan bahwa Baron Company menanggung biaya tambahan sebesar $25.000 jika membeli saklar pengapian daripada membuatnya. Oleh karena itu, Baron sebaiknya terus membuat saklar pengapian meskipun total biaya manufaktur per unitnya $1 lebih tinggi dari harga pembelian. Penyebab utama hasil ini adalah bahwa, meskipun perusahaan membeli saklar pengapian, perusahaan tetap memiliki biaya tetap sebesar $50.000 yang harus diserap.

BIAYA KESEMPATAN
Analisis membuat atau membeli di atas baru lengkap jika diasumsikan bahwa kapasitas produksi yang digunakan untuk membuat saklar pengapian tidak dapat digunakan untuk tujuan lain. Jika ada kesempatan untuk menggunakan kapasitas produksi ini dengan cara lain, maka biaya kesempatan ini harus dipertimbangkan. Seperti yang dijelaskan sebelumnya, biaya kesempatan adalah manfaat potensial yang dapat diperoleh dengan mengikuti alternatif tindakan lain.

Sebagai ilustrasi, anggaplah bahwa dengan membeli saklar, Baron Company dapat menggunakan kapasitas produksi yang dibebaskan untuk menghasilkan pendapatan tambahan sebesar $38.000 dari memproduksi produk lain. Pendapatan yang hilang ini adalah biaya tambahan dari melanjutkan produksi saklar pengapian dalam keputusan membuat atau membeli. Oleh karena itu, biaya kesempatan ini ditambahkan ke kolom “Membuat” untuk perbandingan. Seperti yang ditunjukkan dalam Ilustrasi 26-7, sekarang lebih menguntungkan untuk membeli saklar pengapian. Pendapatan perusahaan akan meningkat sebesar $13.000.

Faktor kualitatif dalam keputusan ini mencakup kemungkinan hilangnya pekerjaan bagi karyawan yang memproduksi saklar pengapian. Selain itu, manajemen harus menilai kemampuan pemasok untuk memenuhi standar kontrol kualitas perusahaan dengan harga per unit yang ditawarkan.

Menjual atau Memproses Lebih Lanjut
Banyak produsen memiliki pilihan untuk menjual produk pada titik tertentu dalam siklus produksi atau melanjutkan proses dengan harapan menjualnya di titik berikutnya dengan harga lebih tinggi. Misalnya, produsen sepeda seperti Trek bisa menjual sepedanya ke pengecer dalam keadaan belum dirakit atau sudah dirakit. Produsen furnitur seperti Ethan Allen bisa menjual set ruang makan ke toko furnitur dalam keadaan belum selesai atau sudah selesai. Keputusan menjual atau memproses lebih lanjut sebaiknya dibuat berdasarkan analisis inkremental. Aturan dasar keputusannya adalah: Proses lebih lanjut selama pendapatan inkremental dari pemrosesan tersebut melebihi biaya pemrosesan inkremental.

Memperbaiki, Menjaga, atau Mengganti Peralatan
Manajemen sering harus memutuskan apakah akan terus menggunakan suatu aset, memperbaiki, atau menggantinya. Misalnya, Delta Airlines harus memutuskan apakah akan mengganti pesawat tua dengan yang baru yang lebih hemat bahan bakar. Sebagai ilustrasi, anggaplah Jeffcoat Company memiliki mesin pabrik yang awalnya berharga $110.000. Mesin ini memiliki saldo Akumulasi Penyusutan sebesar $70.000, sehingga nilai buku mesin tersebut adalah $40.000. Mesin ini memiliki umur manfaat tersisa empat tahun. Perusahaan sedang mempertimbangkan untuk mengganti mesin ini dengan mesin baru. Sebuah mesin baru tersedia dengan harga $120.000 dan diperkirakan tidak memiliki nilai sisa pada akhir masa manfaat empat tahunnya. Jika mesin baru diakuisisi, biaya manufaktur variabel diperkirakan akan turun dari $160.000 menjadi $125.000 per tahun, dan unit lama dapat dijual seharga $5.000. Analisis inkremental untuk periode empat tahun adalah sebagai berikut.

Dalam kasus ini, mengganti peralatan akan lebih menguntungkan bagi perusahaan. Penurunan biaya manufaktur variabel akibat penggantian lebih besar dari biaya peralatan baru. Perhatikan bahwa $5.000 yang diterima dari penjualan mesin lama relevan dengan keputusan ini karena hanya akan diterima jika perusahaan memilih untuk mengganti peralatannya. Secara umum, setiap nilai tukar tambah atau nilai likuidasi tunai aset yang ada relevan dengan keputusan untuk mempertahankan atau mengganti peralatan.

Satu hal lagi yang perlu disebutkan mengenai keputusan Jeffcoat: Nilai buku dari mesin lama tidak mempengaruhi keputusan. Nilai buku adalah biaya yang sudah terbenam, yaitu biaya yang tidak dapat diubah oleh keputusan saat ini atau di masa depan. Biaya yang sudah terbenam tidak relevan dalam analisis inkremental. Dalam contoh ini, jika aset dipertahankan, nilai buku akan disusutkan selama sisa umur manfaatnya. Atau, jika unit baru diperoleh, nilai buku akan diakui sebagai kerugian pada periode berjalan. Dengan demikian, dampak nilai buku pada laba kumulatif di masa depan sama, terlepas dari keputusan penggantian.

Menghilangkan Segmen atau Produk yang Tidak Menguntungkan
Manajemen kadang-kadang harus memutuskan apakah akan menghilangkan segmen bisnis atau produk yang tidak menguntungkan. Misalnya, dalam beberapa tahun terakhir, banyak maskapai penerbangan berhenti melayani kota-kota tertentu atau mengurangi jumlah penerbangan. Goodyear berhenti memproduksi beberapa merek di pasar ban kelas bawah. Kuncinya adalah fokus pada biaya yang relevan—data yang berubah di bawah alternatif tindakan yang berbeda. Sebagai ilustrasi, anggaplah Venus Company memproduksi raket tenis dalam tiga model: Pro, Master, dan Champ. Pro dan Master adalah lini yang menguntungkan. Champ (disorot dalam merah pada tabel berikut) beroperasi dengan kerugian. Data laporan laba rugi ringkas adalah sebagai berikut.

Anda mungkin berpikir bahwa laba bersih total akan meningkat sebesar $20.000 menjadi $240.000 jika lini raket Champ yang tidak menguntungkan dihapuskan. Namun, laba bersih mungkin sebenarnya berkurang jika lini Champ dihentikan. Alasannya adalah bahwa jika biaya tetap yang dialokasikan ke raket Champ tidak dapat dihilangkan, biaya tersebut harus diserap oleh produk lainnya. Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa $30.000 dari biaya tetap yang terkait dengan segmen yang tidak menguntungkan dialokasikan 2/3 ke model Pro dan 1/3 ke model Master jika model Champ dihilangkan. Biaya tetap akan meningkat menjadi $100.000 ($80.000 + $20.000) di lini Pro dan menjadi $60.000 ($50.000 + $10.000) di lini Master. Laporan laba rugi yang diperbarui adalah sebagai berikut.

Penurunan laba bersih disebabkan oleh margin kontribusi lini Champ ($10.000) yang tidak akan terealisasi jika segmen tersebut dihentikan. Dalam memutuskan status masa depan segmen yang tidak menguntungkan, manajemen harus mempertimbangkan dampak penghapusan pada lini produk terkait. Ada kemungkinan bahwa lini produk yang berlanjut dapat memperoleh sebagian atau seluruh penjualan yang hilang dari lini produk yang dihentikan. Di beberapa bisnis, layanan atau produk mungkin saling terkait—misalnya, rekening giro gratis di bank, atau kopi di toko donat. Selain itu, manajemen harus mempertimbangkan dampak penghapusan lini produk pada karyawan yang mungkin perlu diberhentikan atau dilatih kembali.

Anggaran Modal (Capital Budgeting)
Individu melakukan pengeluaran modal ketika mereka membeli rumah baru, mobil, atau televisi. Begitu pula, bisnis melakukan pengeluaran modal ketika mereka memodernisasi fasilitas pabrik atau memperluas operasi. Perusahaan seperti Holland America Line harus secara terus-menerus menentukan cara untuk menginvestasikan sumber daya mereka. Sebagai contoh lain, Dell mengumumkan rencana untuk menghabiskan $1 miliar pada pusat data untuk komputasi awan. Dalam bisnis, seperti halnya untuk individu, jumlah pengeluaran modal yang memungkinkan biasanya melebihi dana yang tersedia untuk pengeluaran tersebut. Oleh karena itu, sumber daya yang ada harus dialokasikan (dianggarkan) di antara alternatif yang bersaing. Proses membuat keputusan pengeluaran modal dalam bisnis dikenal sebagai anggaran modal (capital budgeting). Anggaran modal melibatkan pemilihan di antara berbagai proyek modal untuk menemukan proyek yang akan memaksimalkan pengembalian investasi finansial perusahaan.

Proses Evaluasi Anggaran Modal
Banyak perusahaan mengikuti proses yang telah ditentukan secara hati-hati dalam anggaran modal. Setidaknya sekali dalam setahun, manajemen puncak meminta proposal proyek dari setiap departemen. Komite anggaran modal menyaring proposal tersebut dan menyampaikan temuan mereka kepada para pejabat perusahaan. Para pejabat, pada gilirannya, memilih proyek-proyek yang mereka anggap paling layak didanai. Mereka mengajukan daftar ini kepada dewan direksi. Pada akhirnya, dewan menyetujui anggaran pengeluaran modal untuk tahun tersebut. Ilustrasi 26-14 (halaman 1160) menunjukkan proses ini.

Keterlibatan manajemen puncak dan dewan direksi dalam proses ini menunjukkan pentingnya keputusan anggaran modal. Keputusan ini sering memiliki dampak signifikan pada profitabilitas perusahaan di masa depan. Faktanya, keputusan anggaran modal yang buruk telah menyebabkan kebangkrutan beberapa perusahaan.

Data akuntansi sangat penting dalam menilai efek potensial dari pengeluaran modal. Untuk memberikan data yang relevan bagi manajemen dalam keputusan anggaran modal, Anda harus memahami teknik-teknik kuantitatif yang mungkin digunakan. Tiga teknik yang paling umum adalah (1) tingkat pengembalian tahunan, (2) periode pengembalian kas, dan (3) arus kas yang didiskontokan. Kami akan mendemonstrasikan masing-masing teknik ini di bagian berikut.

Sebagai ilustrasi, anggaplah Reno Company sedang mempertimbangkan investasi sebesar $130.000 pada peralatan baru. Peralatan baru ini diharapkan memiliki masa manfaat 5 tahun dan tidak memiliki nilai sisa pada akhir masa manfaatnya. Reno menggunakan metode penyusutan garis lurus untuk tujuan akuntansi. Pendapatan dan biaya tahunan yang diharapkan dari produk baru yang akan diproduksi dari investasi ini adalah sebagai berikut.

Tingkat Pengembalian Tahunan
Metode tingkat pengembalian tahunan didasarkan langsung pada data akuntansi akrual daripada arus kas. Metode ini menunjukkan profitabilitas pengeluaran modal dengan membagi laba bersih tahunan yang diharapkan dengan investasi rata-rata. Ilustrasi 26-16 menunjukkan rumus untuk menghitung tingkat pengembalian tahunan.

Laba bersih tahunan yang diharapkan diperoleh dari proyeksi laporan laba rugi. Laba bersih tahunan yang diharapkan dari Reno Company adalah $13.000. Investasi rata-rata diperoleh dari rumus berikut.

Nilai di akhir masa manfaat adalah nilai sisa aset, jika ada. Untuk Reno Company, investasi rata-rata adalah $65.000 [($130.000 + $0) / 2]. Tingkat pengembalian tahunan yang diharapkan untuk investasi Reno pada peralatan baru adalah 20%, dihitung sebagai berikut.

Manajemen kemudian membandingkan tingkat pengembalian tahunan ini dengan tingkat pengembalian yang dibutuhkan untuk investasi dengan risiko serupa. Tingkat pengembalian yang dibutuhkan umumnya didasarkan pada biaya modal perusahaan. Biaya modal adalah tingkat pengembalian yang diharapkan manajemen untuk dibayarkan atas semua dana yang dipinjam dan ekuitas. Biaya modal adalah tingkat perusahaan secara keseluruhan (atau terkadang tingkat divisi); ini tidak terkait dengan biaya pendanaan proyek tertentu.

Aturan keputusan tingkat pengembalian tahunan adalah: Suatu proyek dapat diterima jika tingkat pengembaliannya lebih besar dari tingkat pengembalian yang dibutuhkan oleh manajemen. Proyek ini tidak dapat diterima jika sebaliknya. Ketika perusahaan menggunakan teknik tingkat pengembalian dalam memutuskan di antara beberapa proyek yang dapat diterima, semakin tinggi tingkat pengembalian untuk risiko tertentu, semakin menarik investasinya.

Keunggulan utama metode ini adalah kesederhanaan perhitungannya dan keterbiasaan manajemen dengan istilah akuntansi yang digunakan dalam perhitungan. Keterbatasan utama metode tingkat pengembalian tahunan adalah tidak mempertimbangkan nilai waktu dari uang. Misalnya, tidak ada pertimbangan mengenai apakah arus kas akan terjadi di awal atau di akhir masa investasi. Seperti yang dijelaskan dalam Lampiran G, pengakuan terhadap nilai waktu uang dapat membuat perbedaan signifikan antara nilai masa depan dan nilai sekarang yang didiskontokan dari suatu investasi. Kelemahan kedua adalah metode ini bergantung pada angka-angka akuntansi akrual daripada arus kas yang diharapkan.

Pengembalian Tunai (Cash Payback)
Teknik pengembalian tunai mengidentifikasi periode waktu yang diperlukan untuk memulihkan biaya investasi modal dari arus kas bersih tahunan yang dihasilkan oleh investasi tersebut. Ilustrasi 26-18 menyajikan rumus untuk menghitung periode pengembalian tunai dengan asumsi arus kas tahunan yang sama.

Arus kas bersih tahunan dihitung dengan memperkirakan laba bersih dan menambahkan kembali beban penyusutan. Beban penyusutan ditambahkan kembali karena penyusutan atas pengeluaran modal tidak melibatkan arus kas keluar tahunan. Oleh karena itu, penyusutan yang dikurangkan dalam menentukan laba bersih harus ditambahkan kembali untuk menentukan arus kas bersih tahunan. Dalam contoh Reno Company, arus kas bersih tahunan adalah $39,000, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Evaluasi periode pengembalian sering kali dikaitkan dengan masa manfaat aset yang diharapkan. Misalnya, asumsikan bahwa di Reno Company suatu proyek tidak dapat diterima jika periode pengembalian lebih lama dari 60% dari masa manfaat aset yang diharapkan. Dalam kasus ini, periode pengembalian 3,33 tahun adalah 67% dari masa manfaat proyek yang diharapkan.

Oleh karena itu, proyek ini tidak dapat diterima. Ini berarti bahwa ketika metode pengembalian tunai digunakan untuk memutuskan di antara beberapa proyek alternatif yang dapat diterima, semakin pendek periode pengembaliannya, semakin menarik investasinya. Ini benar untuk dua alasan. Pertama, semakin awal investasi dipulihkan, semakin cepat perusahaan dapat menggunakan dana tunai tersebut untuk keperluan lain.

Kedua, risiko kerugian akibat ketidakpastian dan perubahan kondisi ekonomi lebih rendah dalam periode pengembalian yang lebih singkat.
Perhitungan sebelumnya mengasumsikan arus kas bersih tahunan yang sama di setiap tahun masa investasi. Dalam banyak kasus, asumsi ini tidak valid. Dalam kasus arus kas bersih tahunan yang tidak merata, perusahaan menentukan periode pengembalian tunai ketika arus kas bersih kumulatif dari investasi sama dengan biaya investasi.

Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa Chen Company mengusulkan investasi pada situs web baru yang diperkirakan akan menelan biaya $300,000. Ilustrasi 26-20 menunjukkan biaya investasi yang diusulkan, arus kas bersih tahunan, arus kas bersih kumulatif, dan periode pengembalian tunai.

Seperti yang ditunjukkan pada Ilustrasi 26-20, pada akhir tahun ke-3, arus kas bersih kumulatif sebesar $240,000 masih di bawah biaya investasi sebesar $300,000. Namun, pada akhir tahun ke-4, arus kas bersih kumulatif sebesar $360,000 melebihi biaya investasi. Arus kas bersih yang diperlukan pada tahun ke-4 untuk mencapai biaya investasi adalah $60,000 ($300,000 – $240,000). Dengan asumsi arus kas bersih terjadi merata sepanjang tahun ke-4, kita kemudian membagi jumlah ini dengan arus kas bersih tahunan pada tahun ke-4 ($120,000) untuk menentukan titik selama tahun tersebut saat pengembalian tunai terjadi. Maka kita mendapat 0,50 ($60,000/$120,000), atau setengah tahun, dan periode pengembalian tunai adalah 3,5 tahun.

Metode pengembalian tunai mungkin berguna sebagai alat penyaringan awal. Ini mungkin merupakan faktor paling penting dalam keputusan anggaran modal bagi perusahaan yang menginginkan perputaran cepat dari investasinya karena posisi kas yang lemah. Seperti tingkat pengembalian tahunan, pengembalian tunai relatif mudah dihitung dan dipahami.

Namun, pengembalian tunai biasanya bukan satu-satunya dasar untuk keputusan anggaran modal karena mengabaikan profitabilitas proyek yang diharapkan. Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa Proyek A dan B memiliki periode pengembalian yang sama, tetapi masa manfaat Proyek A dua kali lipat masa Proyek B. Oleh karena itu, kekuatan pendapatan Proyek A dua kali lipat dari Proyek B. Kelemahan utama lain dari teknik ini adalah bahwa ia mengabaikan nilai waktu uang.

Teknik arus kas yang didiskontokan umumnya diakui sebagai pendekatan konseptual terbaik untuk membuat keputusan anggaran modal. Teknik ini mempertimbangkan baik total arus kas bersih yang diperkirakan dari investasi dan nilai waktu uang. Total arus kas bersih yang diharapkan terdiri dari jumlah arus kas bersih tahunan ditambah hasil likuidasi yang diperkirakan ketika aset dijual sebagai barang sisa pada akhir masa manfaatnya. Namun, karena hasil likuidasi umumnya tidak signifikan, kita akan mengabaikannya dalam diskusi selanjutnya.

Dua metode yang digunakan dengan teknik arus kas yang didiskontokan adalah: (1) nilai kini bersih dan (2) tingkat pengembalian internal. Sebelum kita membahas metode ini, disarankan untuk memeriksa Lampiran G jika Anda memerlukan tinjauan konsep nilai sekarang.

Metode Nilai Kini Bersih (Net Present Value – NPV)
Metode NPV melibatkan mendiskontokan arus kas bersih menjadi nilai kini dan kemudian membandingkan nilai kini tersebut dengan pengeluaran modal yang diperlukan oleh investasi. Selisih antara kedua jumlah ini disebut nilai kini bersih (NPV). Manajemen perusahaan menentukan tingkat bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas bersih di masa depan. Tingkat ini, sering disebut sebagai tingkat diskonto atau tingkat pengembalian yang diinginkan, akan dibahas lebih lanjut pada bagian berikutnya.
Aturan keputusan NPV adalah sebagai berikut: Suatu proposal dapat diterima jika nilai kini bersih bernilai nol atau positif. Pada nilai-nilai ini, tingkat pengembalian investasi sama dengan atau melebihi tingkat pengembalian yang diinginkan. Jika nilai kini bersih negatif, proyek tersebut tidak dapat diterima. Ilustrasi 26-21 menunjukkan kriteria keputusan nilai kini bersih.

Saat memilih di antara proposal yang dapat diterima, nilai kini bersih positif yang lebih tinggi membuat investasi lebih menarik. Penerapan metode ini pada dua kasus dijelaskan di bagian selanjutnya. Dalam setiap kasus, diasumsikan bahwa investasi tersebut tidak memiliki nilai sisa di akhir masa manfaatnya.

Metode Tingkat Pengembalian Internal (Internal Rate of Return – IRR)
Metode IRR berbeda dari metode NPV karena IRR menemukan hasil bunga dari investasi potensial. Tingkat pengembalian internal (IRR) adalah tingkat bunga yang akan menyebabkan nilai kini dari pengeluaran modal yang diusulkan sama dengan nilai kini dari arus kas bersih tahunan yang diharapkan. Karena mempertimbangkan nilai waktu uang, metode IRR adalah teknik arus kas yang didiskontokan, sama seperti metode NPV. Penentuan IRR melibatkan dua langkah berikut.

Langkah 1. Hitung faktor IRR dengan rumus sebagai berikut:

Langkah 2. Gunakan faktor ini dan tabel nilai kini anuitas dari 1 untuk menemukan IRR. Langkah ini menggunakan Tabel 2 dari Lampiran G. IRR adalah faktor diskonto yang paling mendekati faktor IRR untuk jangka waktu arus kas bersih tahunan.

Untuk Reno Company, arus kas bersih tahunan diharapkan berlanjut selama 5 tahun. Maka, perlu melihat baris periode 5 di Tabel 2 untuk menemukan faktor diskonto. Baris untuk 5 periode direproduksi di bawah ini untuk kenyamanan Anda.

Dalam hal ini, faktor diskonto yang paling mendekati 3,3333 adalah 3,35216, yang menunjukkan tingkat bunga sekitar 15%. Tingkat pengembalian ini dapat dihitung lebih lanjut melalui interpolasi, tetapi karena kita menggunakan perkiraan arus kas bersih tahunan, ketelitian semacam ini jarang dibutuhkan. Setelah manajer mengetahui IRR, mereka membandingkannya dengan tingkat pengembalian yang diinginkan perusahaan (tingkat diskonto). Aturan keputusan IRR adalah sebagai berikut: Terima proyek jika IRR sama dengan atau lebih besar dari tingkat pengembalian yang diinginkan. Tolak proyek jika IRR lebih kecil dari tingkat pengembalian yang diinginkan. Ilustrasi 26-27 di bawah menunjukkan hubungan ini. Dengan asumsi tingkat pengembalian yang diinginkan untuk Reno Company adalah 10%, proyek ini dapat diterima karena IRR sebesar 15% lebih tinggi dari tingkat yang diinginkan.

APPENDIX: TAMBAHAN INFORMASI DAN RINGKASAN YANG BERGUNA UNTUK ANDA